Voitto-osuus

Voitto-osuus on osinkoa muistuttava voitonjakoerä, jonka sijoitusrahasto maksaa rahaston tuotto-osuuksien omistajille. Voitto-osuus maksetaan yleensä kerran vuodessa. Voitto-osuus on veronalaista tuloa. Henkilöverotuksessa siitä peritään pääomatulovero.

Voitto-osuuden suuruusluokka on yleensä määritelty rahaston esitteessä. Voitto-osuus ei välttämättä vastaa rahastoon kertyneitä korkoja, osinkoja tai arvonnousua. Voitto-osuus saatetaan maksaa myös siinä tapauksessa, että rahaston sijoituskohteiden markkina-arvo on laskenut, koska lainojen korkomaksuja ja osakkeiden osinkoja kertyy arvon liikkeistä huolimatta. Maksettu voitto pudottaa rahasto-osuuden arvoa maksetun summan verran.

Samasta sijoitusrahastosta on usein tarjolla sekä tuotto- että kasvuosuuksia. Tuotto-osuuksien omistajat saavat voitto-osuuden tavallisesti vuosittain. ETF:ssä myös vuosineljänneksittäin tai kuukausittain. Kasvuosuuksien omistajille kuuluva voitto sijoitetaan uudelleen ja näin voitot kertyvät kasvuosuuden arvoon riippuen arvon tulevasta kehityksestä.

Tuotto-osuudet ovat lähinnä instituutioiden suosimia kohteita^lähde?, sillä niistä saa vuotuista kassavirtaa. Piensijoittajille suositellaan yleensä sijoitusrahaston kasvuosuuksia, jotka siis sijoittavat voitot uudelleen. Näin verot maksetaan vasta silloin, kun sijoittaja myy osuutensa. Tällöin syntyy tehokkaampi korkoa korolle -efekti. Toisaalta kasvu-osuuksien toivomiseen perustuvaa korkoa korolle-efektiä heikentää inflaatio eli rahan arvon jatkuva aleneminen ja mahdollinen tuleva arvon lasku tai muuttumattomuus.