Sharpen luku

Wikipedia
Loikkaa: valikkoon, hakuun

Sharpen luku on rahoituksessa käytetty sijoituksen riskin mitta. Se vertaa sijoitukselta odotettua ylituottoa sen volatiliteettiin eli arvonvaihteluun. Sharpen luku kuvaa siis, kuinka paljon tuoton saamiseen on otettu riskiä.

Matemaattinen kaava on seuraava:

S = \frac{E[R-R_f]}{\sigma} = \frac{E[R-R_f]}{\sqrt{Var[R-R_f]}},

missä R on sijoituksen tuotto, R_f on riskittömän vertailusijoituksen tuotto, E[R-R_f] on odotetu ylituotto eli riskittömän sijoituksen ylittävä tuotto ja \sigma on sijoituksen volatiliteetti eli keskihajonta.

Sharpen luvun kehitti vuonna 1934 syntynyt taloustieteen Nobel-palkinnon saaja William Forsyth Sharpe.

Positiivinen Sharpen luku kertoo kannattavasta riskinotosta ja negatiivinen luku riskitöntä korkoa huonommasta tuotosta.

Tämä talouteen, kaupankäyntiin tai taloustieteeseen liittyvä artikkeli on tynkä. Voit auttaa Wikipediaa laajentamalla artikkelia.