Luottoluokitus

Wikipedia

Luottoluokitus on luottoluokittajan arvio velallisen tai velan luottoriskistä suhteessa muihin velallisiin ja velkoihin tietyllä hetkellä. Luottoluokituksella arvioidaan velallisen, esimerkiksi valtioiden, kuntien tai yritysten, kykyä selviytyä taloudellisista velvoitteistaan, ts. luokittaja pyrkii ilmoittamaan suhteellisen todennäköisyyden, joka yrityksellä on joutua maksukyvyttömyystilaan.

Luottoluokitus voi vaikuttaa yrityksen lainaaman rahan hintaan riippuen luotonantajien ja velallisen välisestä suhteesta ja informaation määrästä. Yleensä saman luokittajan heikompi luokitus edellyttäisi korkeampaa korkoa kuin parempi luokitus.

Luottoluokitus voi olla julkinen tai ei-julkinen. Julkinen luottoluokitus palvelee yleensä velallisen tai velkakirjojen liikkeeseenlaskijoiden tarpeita helpottamalla velkakirjojen vertailukelpoisuutta sekä tarjoamalla luottokelpoisuuden seurannan laajalle sijoittavalle yleisölle. Julkinen luokitus on tarkoitettu sijoituspäätösten taustainformaatioksi. Julkisia luokituksia käytetään usein rahoitussopimusten ja rahoitusalan vakioehdoissa ja myös lainsäädännössä. Tavallisessa kielenkäytössä luottoluokituksella tarkoitetaan usein yleisölle annettavia julkisia luottoluokituksia.

Ei-julkinen luottoluokitus palvelee tavallisesti yksittäisen tai useamman yksittäisen luotonantajan tarvetta hankkia lisäinformaatiota velallisista ja velkakirjoista. Luottoluokitus ja seuranta voidaan tilata erikoistuneelta luokitusyhtiöltä, mutta esimerkiksi pankeilla on usein käytössään sisäinen luottoluokitusjärjestelmä oman luotonannon tarpeita varten.

Sisällysluettelo 1 Eri luokittajien luottoluokitukset eivät ole vertailukelpoisia 2 Eri tyyppisiä luokituksia eri tarkoituksiin 2.1 Lyhyen ajan luottoluokitukset 2.2 Pitkän ajan luottoluokitukset 3 Lähteet

[muokkaa] Eri luokittajien luottoluokitukset eivät ole vertailukelpoisia

Yrityksen luottoluokitus ilmoitetaan yleensä kirjainyhdistelmillä: esimerkiksi AAA, AA, A, BBB, BB tms. Luottoluokituksia määrittävien yhtiöiden samankaltaisilta vaikuttavat koodit eivät ole verrattavissa toisiinsa. Eri luottoluokitusyhtiöiden ilmoittamia luokituksia voi verrata vain jos tiedetään ko. yhtiön kirjainyhdistelmien edustamien maksukyvyttömyystodennäköisyyksien lukuarvot.

Esimerkiksi kansainvälisen luottoluokittajan Standard & Poor'sin koodi AAA tarkoittaa, että vuoden aikavälillä ko. koodin saaneen yrityksen todennäköisyys joutua maksukyvyttömyystilaan on 2:10000. BBB-koodi tarkoittaa, että 23 yritystä 10 000:sta joutuu maksukyvyttömyystilaan vuoden sisällä.

Keskivertosuomalaisyrityksen todennäköisyys joutua maksukyvyttömyystilaan vuoden aikavälillä vuonna 2005 oli arviolta 112:10000, eli Standard & Poor'sin koodi BB.

[muokkaa] Eri tyyppisiä luokituksia eri tarkoituksiin

Luottoluokituksia on erityyppisiä eri tarkoituksiin. Ne voidaan jakaa lyhytaikaisen ja pitkäaikaisen luotonannon perustana käytettäviin.

[muokkaa] Lyhyen ajan luottoluokitukset

Lyhyen ajan luottoluokitukset tehdään yleensä koneellisesti. Luottoluokitusta määritettäessä otetaan huomioon muun muassa maksuhäiriötiedot, tilinpäätöstiedot, yrityksen perustamisajankohta, omistajat ja heidän muut yrityskytköksensä. Tavarantoimittajat käyttävät lyhyen ajan luottoluokituksia. Hyvin lyhytaikaisen luotonannon perusteena käytettäviä luokituksia kutsutaan myös nimellä yrityksen luottotiedot. Luottotietojen toimittamiseen ovat erikoistuneet Suomen Asiakastieto ja Dun&Bradstreet. Niitä käytetään toimitusluottojen perusteena.

[muokkaa] Pitkän ajan luottoluokitukset

Pitkän ajan luottoluokitukset tehdään analyytikon toimesta: analyytikko perehtyy useamman viikon ajan yritykseen, sen historiaan ja tulevaisuuden näkymiin, ja toimialan tilanteeseen ja näkymiin. Kansainväliset luokittajat Standard & Poor's ja Moody's ja Suomessa Fennorating Oy tekevät pitkän ajan luottoluokituksia joukkovelkakirjalainamarkkinoiden käyttöön. Suomessa pankit tekevät pitkän ajan luottoluokituksia omaan käyttöönsä.

[muokkaa] Lähteet

• Mitä on luottoluokitus? 28.2.2001. Luottomiehet – Kreditmännen ry. Viitattu 15.11.2007.
• Mitä luottoluokitus kertoo? – Kirjainyhdistelmien viidakossa 2005. Vakuutusosakeyhtiö Garantia. Viitattu 15.11.2007.
• Glöersen, S.: "Luottoluokitus ja luottoluokitusyhtiön oikeudellinen asema", 2005, Helsingin Yliopisto